华通发债申购代码072758值得申购吗?072758华通发债中签率号时间安排一览

华通发债申购代码072758值得申购吗?072758华通发债中签率号时间安排一览

本次发行的可转债在发行流程、申购、缴款和投资者弃购处理等环节有重大变化,敬请投资者重点关注。主要变化如下:

072758华通发债本次可转债发行原股东优先配售日与网上申购日同为 2018 年 6 月 14 日(T 日),网上申购时间为 T 日 9:15-11:30,13:00-15:00。原股东参与优先配售本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整,没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏的部分,应当在 2018 年 6 月 14 日(T 日)申购时缴付足额资金。原股东及社会公众投资者参与优先配售后余额部分的网上申购时无需缴付申购资金。近期可转债发售有比较火热,不过直播室里还是有很多股友问关于可转债打新的一些问题,股市一哥直播室老师特针对如何玩转可转债推出了如下活动:

         
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072758华通发债申购详细资料:

发行状况债券代码128040债券简称华通转债
申购代码072758申购简称华通发债
原股东配售认购代码082758原股东配售认购简称华通配债
原股东股权登记日2018/6/13原股东每股配售额(元/股)1.0666
正股代码002758正股简称华通医药
发行价格(元)100实际募集资金总额(亿元)2.24
申购日期2018-06-14 周四申购上限(万元)100
发行对象(1)公司原股东:发行公告公布的股权登记日(即2018年6月13日,T-1日)收市后中国结算深圳分公司登记在册的发行人所有股东。(2)社会公众投资者:在深交所开立证券账户的境内自然人、法人、证券投资基金以及符合法律法规规定的其他投资者(法律法规禁止购买者除外)。(3)本次发行的承销团成员的自营账户不得参与网上申购。
发行类型交易所系统网上向社会公众投资者发行,交易所系统网上向原A股无限售股东优先配售
发行备注本次发行的可转债向股权登记日收市后登记在册的发行人原股东优先配售,原股东优先配售后余额部分(含原股东放弃优先配售部分)通过深交所交易系统网上向社会公众投资者发行。
债券转换信息正股价(元)10.83正股市净率3.98
债券现价(元)100转股价(元)11.45
转股价值94.59溢价率5.72%
回售触发价8.02强赎触发价14.89
转股开始日2018年12月21日转股结束日2024年6月13日
债券信息发行价格(元)100债券发行总额(亿)2.24
债券年度2018债券期限(年)6
信用级别A+评级机构-
上市日-退市日-
起息日2018/6/14止息日2024/6/13
到期日2024/6/14每年付息日6月14日
利率说明第一年为0.40%,第二年为0.60%,第三年为1.00%,第四年为1.50%,第五年为1.80%,第六年为2.00%。
申购状况申购日期2018-06-14 周四中签号公布日期2018-06-19 周二
上市日期-网上发行中签率(%)-
筹资用途序号项目名称计划投资总额(万元)计划投入募集资金(万元)
1年产10000吨中药饮片扩建项目23166.5616413.55
2技术研发中心项目11244.875986.45

投资者应结合行业监管要求及相应的资产规模或资金规模,合理确定申购金额。保荐机构(主承销商)发现投资者不遵守行业监管要求,超过相应资产规模或资金规模申购的,保荐机构(主承销商)将认定该投资者申购无效。

投资者应自主表达申购意向,不得全权委托证券公司代为申购。

网上投资者申购可转债中签后,应根据《浙江华通医药股份有限公司公开发行可转换公司债券网上中签结果公告》(以下简称“《网上中签结果公告》”)履行缴款义务,确保其资金账户在 2018 年 6 月 19 日(T+2 日)日终有足额认购资金,投资者款项划付需遵守投资者所在证券公司的相关规定。投资者认购资金不足的,不足部分视为放弃认购,由此产生的后果及相关法律责任,由投资者自行承担。网上投资者放弃认购的部分由主承销商包销。

当原股东优先认购和网上投资者申购的可转债数量合计不足本次公开发行数量的 70%时;或当原股东优先认购和网上投资者缴款认购的可转债数量合计不足本次公开发行数量的 70%时,发行人和保荐机构(主承销商)将协商采取中止发行措施,及时向中国证监会报告,并就中止发行的原因和后续安排进行信息披露。

本次发行认购金额不足 22,400 万元的部分由主承销商包销。主承销商根据网上资金到账情况确定最终配售结果和包销金额,主承销商包销基数为 22,400万元,包销比例不超过 30%,即最大包销金额为 6,720 万元。

072758华通发债中签率号时间安排一览

http://gupiao.9666.cn/002758/

华通发债申购代码072758值得申购吗?股市直播室老师提醒如下:

当可转债的转换平价(转股价除以当前可转债价格乘以100)与其标的股票的价格产生折价时,即转股溢价率为负,两者间就会产生套利空间,投资者可以通过将手中的转债立即转股并卖出股票,这种方式T+1要才能卖出股票,因此要承受1天的股价波动损失,套利空间不大。

证券简称:华通医药 证券简称:002758

浙江华通医药股份有限公司公开发行可转换公司债券募集说明书(摘要)

(注册地址:浙江省绍兴市柯桥区轻纺城大道 1605 号)

保荐机构(主承销商)

二零一八年六月

浙江华通医药股份有限公司 公开发行可转换公司债券募集说明书摘要

1-2-2-2

声明

本公司全体董事、监事、高级管理人员承诺募集说明书及其摘要不存在任何

虚假、误导性陈述或重大遗漏,并保证所披露信息的真实、准确、完整。

公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人(会计主管人员)保证

募集说明书及其摘要中财务会计报告真实、完整。

证券监督管理机构及其他政府部门对本次发行所作的任何决定,均不表明其

对发行人所发行证券的价值或者投资人的收益作出实质性判断或者保证。任何与

之相反的声明均属虚假不实陈述。

根据《证券法》的规定,证券依法发行后,发行人经营与收益的变化,由发

行人自行负责,由此变化引致的投资风险,由投资者自行负责。

募集说明书摘要的目的仅为向公众提供有关本次发行的简要情况。投资者在

做出认购决定之前,应仔细阅读募集说明书全文,并以其作为投资决定的依据。

募集说明书全文同时刊载于深圳证券交易所网站(http://www.szse. cn)。

浙江华通医药股份有限公司 公开发行可转换公司债券募集说明书摘要

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重大事项提示

公司特别提示投资者对下列重大事项给予充分关注,并仔细阅读本募集说明

书中有关风险因素的章节。

一、可转换公司债券投资风险

可转换公司债券是一种兼具债券性质和股权性质的投资工具,交易条款比较

复杂,需要投资者具备一定的专业知识。投资者购买本次可转债前,请认真研究

并了解相关条款,以便作出正确的投资决策。

二、关于本次发行的可转换公司债券的信用评级

联合信用评级有限公司对本次发行的可转换公司债券进行了信用评级,并于

2017 年 9 月 25 日出具了《浙江华通医药股份有限公司公开发行可转换公司债券

信用评级报告》(联合【2017】1541 号),评定公司主体信用等级为 A+,本次发

行的可转债信用等级为 AA-。

在本次可转债存续期限内,联合信用评级有限公司应每年进行一次定期跟踪

评级。如果由于公司外部经营环境、自身或评级标准变化等因素,导致本期可转

债的信用评级级别变化,将会增大投资者的风险,对投资者的利益产生一定影响。

三、本次可转债发行担保事项

根据《上市公司证券发行管理办法》第二十条规定,公开发行可转换公司债

券,应当提供担保,但最近一期末经审计的净资产不低于人民币十五亿元的公司

除外。截至 2017 年 12 月 31 日,本公司经审计的归属于母公司股东的净资产为

5.80 亿元,因此本公司需对本次公开发行的可转换公司债券提供担保。具体担保

情况如下:

本次可转债采用股份质押和保证的担保方式,出质人董事长兼总经理钱木

水、董事兼副总经理沈剑巢、董事兼副总经理朱国良分别持有公司 20,172,750

股、8,387,250 股、6,300,000 股股份,共计 3,486 万股,均不存在质押情况,目

浙江华通医药股份有限公司 公开发行可转换公司债券募集说明书摘要

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前均无减持计划。出质人将其合法拥有的公司股票作为质押资产进行质押担保,

钱木水、沈剑巢、朱国良为本次发行可转债提供连带责任保证。担保范围为本公

司经中国证监会核准发行的可转债本金及利息、违约金、损害赔偿金及实现债权

的合理费用,担保的受益人为全体债券持有人,以保障本次可转债的本息按照约

定如期足额兑付。

投资者一经通过认购或者购买或者其他合法方式取得本次发行的可转债,即

视同认可并接受本次可转债的担保方式,授权本次可转债保荐机构(主承销商)

作为质权人代理人代为行使担保权益。

四、公司股利分配政策

公司现行《公司章程》规定:公司实行持续稳定的利润分配政策,公司利润

分配应重视对投资者的合理投资回报。

公司可以采取现金或者现金和股票二者相结合的方式分配股利,即公司当年

实现盈利,在依法提取公积金后进行现金分红,此外,在满足上述现金股利分配

之余,可以进行股票股利分配。现金分红优先于股票股利。

在保证公司正常经营业务发展的前提下,坚持现金分红为主的原则,公司利

润分配不得超过累计可分配利润,单一年度以现金方式分配的利润应不少于当年

度实现的可分配利润的 30%,剩余部分用于支持公司的可持续发展。

华通医药为进一步推动公司建立科学、持续、稳定的分红机制,引导投资者

形成稳定的投资回报预期,保护投资者的合法权益,根据中国证监会《关于进一

步落实上市公司现金分红有关事项的通知》(证监发【2012】37 号)、中国证监

会《上市公司监管指引第 3 号—上市公司现金分红》(证监发【2013】43 号)》

及《公司章程》的规定,特制定《浙江华通医药股份有限公司未来三年(2016 年

-2018 年)股东回报规划》。

五、公开发行可转换公司债券摊薄即期回报、填补即期回报措施及相关承

诺事项

为降低本次发行摊薄即期回报的影响,公司承诺采取以下应对措施:

浙江华通医药股份有限公司 公开发行可转换公司债券募集说明书摘要

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1、加强募投项目推进力度,尽快实现项目预期收益

本次募集资金将用于年产 10000 吨中药饮片扩建项目及技术研发中心项目。

本次发行募集资金投资项目的实施,有利于扩大公司的市场影响力,进一步提升

公司竞争优势,提升可持续发展能力,有利于实现并维护股东的长远利益。

公司将加快推进募投项目建设,争取募投项目尽快完成,实现对提高公司经

营业绩和盈利能力贡献,有助于填补本次发行对股东即期回报的摊薄。

2、不断提升公司治理水平,为公司发展提供制度保障

公司将严格遵循《公司法》、《证券法》、《上市公司治理准则》等法律法规和

规范性文件的要求,不断完善公司治理结构,确保股东能够充分行使权利,确保

董事会能够按照法律、法规和公司章程的规定行使职权、作出科学、迅速和谨慎

的决策,确保独立董事能够认真履行职责,维护公司整体利益,尤其是中小股东

的合法权益,确保监事会能够独立有效地行使对董事、经理和其他高级管理人员

及公司财务的监督权和检查权,为公司发展提供制度保障。

3、加强募集资金管理,确保募集资金使用规范

公司已根据《公司法》、《证券法》、《上市公司证券发行管理办法》、《上市公

司监管指引第 2 号——上市公司募集资金管理和使用的监管要求》、《深圳证券

交易所股票上市规则》、《深圳证券交易所中小企业板上市公司规范运作指引》等

法律法规、规范性文件的要求和《公司章程》的规定制订了《募集资金管理办法》,

对募集资金的专户存储、使用、用途变更、管理和监督等进行了明确的规定。为

保障公司规范、有效使用募集资金,本次发行募集资金到位后,公司董事会将持

续监督募集资金的存储和使用,定期对募集资金进行内部审计,配合监管银行和

保荐机构对募集资金使用的检查和监督,以保证募集资金合理规范使用,合理防

范募集资金使用风险。

4、严格执行分红政策,保障公司股东利益回报

根据《关于进一步落实上市公司现金分红有关事项的通知》、《上市公司监管

指引第 3 号——上市公司现金分红》以及《上市公司章程指引》的精神和规定,

浙江华通医药股份有限公司 公开发行可转换公司债券募集说明书摘要

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公司在充分考虑对股东的投资回报并兼顾公司的成长和发展的基础上,结合自身

实际情况制定了《浙江华通医药股份有限公司未来三年(2016 年-2018 年)股

东回报规划》,进一步明确和完善了公司利润分配的原则和方式,利润分配尤其

是现金分红的具体条件、比例,股票股利的分配条件,完善了公司利润分配的决

策程序和机制以及利润分配政策调整的决策程序。

为确保公司填补回报措施能够得到切实履行,公司全体董事、高级管理人员

作出如下承诺:

(一)本人承诺不得无偿或以不公平条件向其他单位或者个人输送利益,也

不得采用其他方式损害公司利益;

(二)本人承诺对本人的职务消费行为进行约束;

(三)本人承诺不得动用公司资产从事与本人履行职责无关的投资、消费活

动;

(四)本人承诺由董事会或薪酬委员会制订薪酬制度与公司填补回报措施的

执行情况相挂钩;

(五)若未来对本人开展股权激励行权,拟公布的公司股权激励的行权条件

与公司填补回报措施的执行情况相挂钩。

本人承诺严格履行所作出的上述承诺事项,确保公司填补回报措施能够得到

切实履行。若违反上述承诺或拒不履行上述承诺,承诺人同意按照中国证监会和

深圳证券交易所等证券监管机构按照其制定或发布的有关规定、规则,对承诺人

作出处罚或采取相关管理措施。

为确保公司填补回报措施能够得到切实履行,公司控股股东、实际控制人作

出如下承诺:

(一)不越权干预公司经营管理活动;

(二)不会侵占公司利益。

作为填补回报措施相关责任主体之一,若承诺人违反上述承诺或拒不履行上

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述承诺,承诺人同意按照中国证监会和深圳证券交易所等证券监管机构制定或发

布的有关规定、规则,对承诺人作出相关处罚或采取相关管理措施。

六、本公司特别提醒投资者注意下列风险

(一)市场竞争加剧的风险

近年来,随着医药流通行业市场竞争环境的不断优化以及行业经营的更加规

范,同行业公司持续加大了对医药流通领域的投资和市场营销网点的布控力度,

一些外资企业也通过各种方式不断进入中国医药流通市场。随着行业集中度的提

升,发行人竞争对手的数量将会减少,而其资金实力、配送能力、终端覆盖能力

都会增强,公司亦将面临较大的区域市场竞争压力。

(二)政策风险

我国正积极推进医疗卫生事业的发展,深化医药卫生体制的改革,针对医药

管理体制和运行机制、医疗卫生保障体制、医药监管等方面存在的问题将逐步提

出相应的改革措施。对于上述可能出现的政策变化,公司若不能及时有效地应对,

可能会影响公司的盈利能力。

(三)募集资金投资项目风险

1、募投项目实施风险

公司本次发行募集资金投资项目的可行性分析是基于当前市场环境、行业发

展趋势等因素做出的,投资项目虽然经过了慎重、充分的可行性研究论证,但上

述项目在实施过程及后期经营中,如相关行业政策、经济和市场环境、医疗体制

改革等方面出现重大变化,可能导致项目不能如期完成或顺利实施,进而影响项

目进展或预期收益。

2、募投产品的市场环境风险

虽然公司对本次募集资金投资项目的市场前景进行了详细的调研和分析,但

项目建成投产后不排除届时市场需求、市场环境出现了不可预计的变化,例如产

品价格出现大幅波动,或产品市场需求发生重大变化,或市场竞争突然加剧的情

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况发生,这都给募集资金投资项目的预期收益带来了不确定性,项目实施面临市

场环境风险。

发行人募集资金投资项目实施后将形成年产 10000 吨中药饮片的生产能力,

由于产能扩张,发行人存在由于市场需求变化、行业竞争环境变化、销售渠道变

化等原因而导致的市场销售及推广的风险。

3、募投项目效益达不到预期风险

尽管公司已对本次募集资金投资项目进行了充分的调研和论证,但公司在开

拓市场、推广产品的过程中依然会面临一定的不确定性。如果未来上述产品的市

场需求增长低于预期,或产品的市场推广进展与公司预测产生偏差,将会导致募

集资金投资项目投产后达不到预期效益的风险。

(四)财务风险

1、应收账款回收风险

2015 年末、2016 年末和 2017 年末,发行人应收账款账面净额分别为

26,876.99 万元、29,477.72 万元和 30,404.90 万元,占同期末流动资产的比重分别

为 38.13%、39.49%和 40.15%,应收账款净额占流动资产的比重较高。如果公司

应收账款不能得到持续有效的管理,公司仍可能面临坏账损失的风险。

2、存货的跌价风险

2015 年末、2016 年末和 2017 年末,公司存货账面价值分别为 14,665.09 万

元、19,179.82 万元和 21,307.41 万元,占流动资产的比例分别为 20.80%、25.69%

和 28.14%。公司存货的核心部分是库存商品,主要是用于批发和零售的药品。

随着公司经营规模不断扩大,公司将面临存货资金占用增加的风险,同时如

果市场价格发生不利于公司的波动,公司还将面临一定存货跌价风险,上述因素

将对公司的经营业绩产生不利影响。

3、每股收益和净资产收益率下降风险

本次发行完成后,若在短期内上述资金未能较好地运用于公司各项业务发

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展,不能立即产生经济效益;或者本次发行完成后,如果债券持有人积极转股,

则募集资金将显着地增加公司的股东权益,由于募集资金投资项目从建设投入到

产生经济效益需要一定时间,净利润短期内难以与净资产保持同步增长,公司的

每股收益和净资产收益率存在一定程度下降的风险。

(五)经营管理风险

本次募集资金到位后,公司资产和业务规模将实现快速扩张,进而对公司经

营管理、市场开拓能力提出更高的要求,同时也增加了管理和运作的复杂程度。

如果公司不能对现有管理方式进行系统的适应性调整,将影响公司的发展速度、

经营效率和业绩水平。

七、可转债存续期内转股价格向下修正的风险

本次发行设置了公司转股价格向下修正条款,在本可转债存续期间,当公司

股票在任意连续三十个交易日中至少有十五个交易日的收盘价低于当期转股价

格的 90%时,公司董事会有权提出转股价格向下修正方案并提交公司股东大会表

决,该方案须经出席会议的股东所持表决权的三分之二以上通过方可实施。在满

足可转债转股价格向下修正条件的情况下,发行人董事会仍可能基于公司的实际

情况、股价走势、市场因素等多重考虑,不提出转股价格向下调整方案。公司董

事会审议通过的本次可转债转股价格向下修正方案的,亦存在未能通过公司股东

大会审议的可能。未来在触发转股价格修正条款时,转股价格是否向下修正存在

不确定性的风险。

在本次发行的可转债存续期间,即使公司根据向下修正条款对转股价格进行

修正,转股价格的修正幅度也将由于“修正后的转股价格应不低于该次股东大会

召开日前二十个交易日公司股票交易均价和前一交易日公司股票交易均价较高

者”的规定而受到限制,修正幅度存在不确定性的风险。

八、股权质押担保的风险

本次可转债采用股份质押和保证的担保方式,出质人钱木水、沈剑巢、朱国

良将其合法拥有的公司股票作为质押资产进行质押担保,担保范围为本公司经中

浙江华通医药股份有限公司 公开发行可转换公司债券募集说明书摘要

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国证监会核准发行的可转债本金及利息、违约金、损害赔偿金及实现债权的合理

费用,担保的受益人为全体债券持有人,以保障本次可转债的本息按照约定如期

足额兑付。除提供股份质押外,钱木水、沈剑巢、朱国良为本次发行可转债提供

连带保证责任,保证范围为本次经中国证监会核准发行的可转债总额的 100%本

金及利息、违约金、损害赔偿金、实现债权的合理费用,保证的受益人为全体债

券持有人。

但若因国家政策出现重大调整、相关法律法规发生变化、宏观经济出现不可

控制的恶化、经营环境发生重大变化等不可控制因素影响,或者担保人资产状况

及支付能力发生负面变化的情况下,将影响到担保人对本次可转债履行其应承担

的担保责任,从而发生担保人可能无法承担担保责任的风险,进而影响本次可转

债投资人的利益。

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